德恒（重庆）律所通过“预重整 重整”模式，助力高新科技公司涅槃重生-博天堂手机版下载

为深入贯彻落实习近平总书记关于推进“一带一路”建设重要论述，以及全国稳住经济大盘电视电话会议精神，更好地帮助在渝外资企业、涉外企业在跨境经营中更好合规发展、防控风险，在市司法局指导下，市律师协会组织开展“服务稳经济大盘·重庆律师在行动”系列活动。北京德恒（重庆）律师事务所积极参与服务活动，并于近期通过“预重整 重整”模式，成功助力四川圣锦高新科技股份有限公司涅槃重生。

一、案例背景

四川圣锦高新科技股份有限公司（以下简称“圣锦股份”）作为一家集设计、开发、生产、销售为一体的汽车零部件及家用空调送风系统为一体的中大型企业，在国内同行业中属于产品质量稳定、技术专业、品种齐、规模大、创新多的国家高新技术企业，产值及规模曾一度达到全国同行业前三，2020年公司曾计划登陆创业板。但公司自2021年受市场环境变化、新冠疫情波及、过快扩张等因素的影响出现流动性危机而无法清偿到期债务，企业生产经营陷入停滞倒闭之境。

圣锦股份爆发债务困境以来，北京德恒（重庆）律师事务所高级合伙人曾凡波律师带领困境企业拯救专业团队扎根到项目上，全面梳理企业情况，挖掘企业拯救价值，探索拯救可行性路径，一企一策创新设计顶层方案并确保落地执行。

圣锦股份作为生产型企业，显著的行业特性在于实物资产价值不大，无形资产价值更高，相较于重资产行业而言负债规模不算太大，确保经营体系不垮和流动性恢复就是重中之重。重组领导小组充分利用圣锦股份相对健全的经营体系维持其过渡期的必要经营事务，保障经营资质及核心资产的不流失，排除各种不利因素与时间赛跑，最终不负当地政府、法院、职工、供应链博天堂手机版下载的合作伙伴、债权人、投资人、及股东等各方所托，让圣锦股份得以涅槃重生。

二、办案经过

德恒重庆在进入圣锦股份后，双方党组织及时进行了沟通对接，迅速成立了圣锦股份脱困临时党小组，兼任德恒重庆党委副书记的曾凡波律师担任小组长，确定了党建引领全面工作的总体思路，明确了“坚守法律红线，维护公平正义，聚焦全局和重点，全盘规划，分步实施，保就业，保生产，灵活创新，确保成功”的工作原则。

为保障重整效率及各项预期目标的成功，德恒重庆在广安市人民法院无预重整案件先例及预重整指引的情况下，充分论证和推动“预重整 重整”的拯救模式和重整预案，成功地获得当地政府、法院、债权人和股东的大力支持。

德恒重庆作为圣锦股份预重整案的辅助机构，严格参照破产法重整程序的规定，从债权申报审查、财务审计、资产清查评估、招募投资人、重整方案设计、与债权人就偿债方案进行磋商、债权人网络会议组织召开等方面开展工作，并顺利通过预重整方案。随后，德恒重庆被指定为圣锦股份的破产管理人，在前期预重整工作成果的基础上，适度简化重整程序，在三个月内顺利表决通过了圣锦股份重整计划（草案）。邻水县人民法院于2022年7月27日裁定批准圣锦股份《重整计划》，终止重整程序。

该案的重整计划（草案）顺利通过的原因在于“因地制宜，精准施策”，德恒重庆在制定预重整方案及重整计划（草案）时综合考虑圣锦股份现状及债权人、债务人、投资人各方的需求，以“恢复运营，稳产保供、保就业”为第一要素，对各组债权人制定不同的清偿方案，其中对有财产担保组采用“分期偿债”逐年清偿，对普通债权组采用“现金清偿”或“债转股”等可选方案。方案的核心在于充分保障圣锦股份运营和流动性的前提下，并依法合理兼顾各方利益诉求，确立了“先恢复，再发展”、“近期止血”、“中期造血”、“远期升级”的稳步推进的重组拯救原则，并融合增资换股的投资合作模式，跳出时间、空间和地域的思维局限，探索更大格局的要素重组。

三、典型意义

（一）预重整制度在广安市的探索创新

圣锦股份重整案为广安市首例办结的预重整案转破产重整案，也是广安市首例股份制公司破产重整案，为当地面临同样困境的生产型企业重整脱困提供了可借鉴的经验，该案中充分发挥了预重整的成本优势、效率优势和自主创新优势，实现了各方共赢的目标。

（二）预重整制度在汽车零部件产业领域的探索创新

“汽车强国的底层基础是零部件强国，没有强大的零部件产业，汽车业就漂在云上，就落不了地。”伴随国内汽车产业呈现出“新四化”（即“电动化、智能化、网联化、共享化”）的发展趋势，传统零部件企业面临短期盈利和长期发展的双重挑战，加之近年来疫情的影响，诸多汽车零部件企业都将面临危机。

圣锦股份通过预重整并重整程序，引入投资人，实现社会资源的重新优化配置，重整后圣锦股份将再次向资本市场发力，提升公司价值，回馈社会各方。

（三）坚持党建引领，助力企业困境再生

围绕重整工作重点，以“工作开展到哪里，党建工作就到哪里”的决心，抓住“政治意识、法治意识、服务意识”这个根本，突出党建工作在困境企业拯救过程中的政治引领和精神支撑作用。同时团结民主党派律师、无党派人士及群众力量形成合力，以“党建联建、核心带动，民主多元、谋定而动”的理念，采取小型会议、专题讨论、培训讲座、组织生活会等形式，形成灵活多样、严肃活泼、符合实际的协商氛围，实现圣锦股份重整（预重整）盘活工作有序推进的同时，走出一条“旗帜鲜明、民主多元、法治为基、高效重生”的助力困境企业脱困的新路径、新方法。